Si consiglia ai mutuatari con mutui a 50 anni di pensare a lungo termine.

A dicembre, una coppia sposata che lavora come dipendente per un'azienda ha lasciato un appartamento in affitto per trasferirsi in una casa indipendente di nuova costruzione a Tokyo.

La nascita di un bambino ha spinto la coppia, entrambi trentenni, a decidere a maggio di acquistare la residenza, situata a soli 20 minuti di autobus e treno dalla stazione di Shinagawa.

Il sito è inoltre vicino ai luoghi di lavoro della coppia e alla casa di famiglia della moglie.

Sebbene il reddito familiare annuo della coppia sia di soli 15 milioni di yen (95.000 dollari), il prezzo della casa ha superato i 100 milioni di yen.

La coppia ha deciso di richiedere un prestito a tasso flessibile di 94 milioni di yen da una banca online. Si tratta di un "prestito congiunto", ovvero un mutuo congiunto per una coppia sposata, con una durata di rimborso di 49 anni.

Il tasso di interesse attuale è dello 0,64% annuo.

Facendo un semplice calcolo, la coppia dovrà continuare a rimborsare il prestito fino al raggiungimento dell'età di 79 anni.

Inizialmente la moglie era contraria al piano di prestito. Non voleva continuare a lavorare a 70 anni.

Ha raccontato che anche suo padre, che aveva acquistato una casa con un prestito di 35 anni, è rimasto sorpreso quando ha sentito parlare della proposta.

"Ero preoccupata di cosa avrebbero potuto pensare gli altri di noi", ha detto la donna. "Non volevo che la gente desse per scontato che stessimo comprando questa casa al di sopra delle nostre possibilità."

Ha dichiarato di aver comunque accettato la proposta perché lei e il marito si erano impegnati a rimborsare il prestito in 35 anni.

Un periodo di prestito più lungo ridurrebbe l'importo della rata mensile a circa 186.000 yen, ovvero meno dell'affitto che pagavano in precedenza.

La coppia ha elaborato un piano per destinare il denaro risparmiato a investimenti regolari e utilizzare i profitti derivanti da questi investimenti e altre risorse per rimborsare anticipatamente il prestito.

In Giappone il periodo di rimborso abituale dei prestiti immobiliari è da tempo di trentacinque anni.

Tuttavia, negli ultimi anni, i mutui a lunghissimo termine, fino a 50 anni, sono diventati più comuni.

Uno su quattro mutuatari, per lo più di età compresa tra i 20 e i 30 anni, ora stipula un mutuo con un periodo di rimborso superiore ai 35 anni.

Per prestiti simili, l'importo delle rate mensili è inferiore, ma i mutuatari devono continuare a rimborsarle per un periodo che può arrivare anche a mezzo secolo e la rata totale può essere superiore di diversi milioni di yen (decine di migliaia di dollari).

Gli esperti hanno messaggi di avvertimento per avvisare gli utenti di prodotti di mutuo simili.

PREOCCUPAZIONI RIGUARDO AL TASSO VARIABILE

Il 19 dicembre, la Banca del Giappone ha deciso di aumentare il tasso di interesse di riferimento allo 0,75%. La banca centrale prevede di continuare ad aumentare il tasso di interesse di riferimento nel prossimo futuro.

La moglie della coppia che ha recentemente acquistato la casa a Tokyo ha dichiarato di essere preoccupata per il futuro sviluppo del tasso di interesse flessibile, che dovrebbe aumentare di conseguenza.

Ma il marito calcolò i costi dell'assistenza all'infanzia e altre spese e decise che le finanze della loro famiglia avrebbero potuto sopportare tassi di interesse fino al 3 percento all'anno.

"Non abbiamo altra scelta che correre dei rischi", ha detto la moglie.

I prodotti di prestito immobiliare si stanno rapidamente espandendo a lungo termine nel contesto del recente aumento dei prezzi degli immobili.

Un'indagine condotta dall'Agenzia giapponese per il finanziamento dell'edilizia abitativa ha mostrato che il 25,5% di coloro che hanno acceso un mutuo tra ottobre 2024 e marzo 2025 aveva periodi di rimborso superiori a 35 anni e fino a 50 anni, un forte aumento rispetto al solo 9,3% di tre anni prima.

I prestiti immobiliari con durata di rimborso fino a 50 anni sono disponibili già da tempo, ma sono stati introdotti per la prima volta da una banca online solo nel 2023.

Prodotti simili consentono di fissare il periodo di rimborso a un massimo di 50 anni se il mutuatario non ha ancora compiuto 80 anni al momento del pagamento.

Un periodo di rimborso più lungo riduce l'importo della rata mensile e consente di prendere in prestito somme maggiori.

PayPay Bank ha iniziato a offrire prestiti immobiliari a 50 anni a partire da luglio.

A ottobre, la banca online ha ricevuto 1,8 volte più richieste di prestito rispetto a luglio. Il 74% dei richiedenti di età compresa tra 20 e 24 anni ha contratto mutui per l'acquisto della casa con durata di rimborso superiore a 35 anni.

"Contrarre mutui immobiliari a 50 anni diventerà la norma", ha affermato Hiroki Nakajima, responsabile delle operazioni di mutuo immobiliare presso PayPay Bank.

I periodi di rimborso più lunghi consentono agli istituti finanziari di credito di ricevere interessi più elevati rispetto ai prodotti di prestito convenzionali.

Ma Nakajima ha affermato di non credere che tutti i debitori cinquantenni intendano rimanere indebitati per ben 50 anni.

Alcuni stanno pensando di estinguere anticipatamente i prestiti o di vendere e traslocare a un certo punto.

"Un periodo di rimborso più lungo implica maggiore incertezza e rischio di insolvenza", ha affermato, aggiungendo che PayPay Bank impone un premio di 0,1 punti percentuali in aggiunta al normale tasso di interesse per i suoi prodotti di prestito a 50 anni.

I dati del Real Estate Economic Institute mostrano che il prezzo medio di un nuovo appartamento venduto nei 23 distretti di Tokyo ha superato i 130 milioni di yen tra gennaio e ottobre 2025.

Anche i prezzi delle case unifamiliari stanno salendo alle stelle.

L'adozione diffusa di mutui ipotecari a 50 anni e di mutui cointestati ha portato più persone a pensare di potersi permettere di acquistare un condominio con un prezzo nell'ordine delle nove cifre in yen, ha affermato Takashi Shiozawa, direttore marketing di MFS Inc., gestore dei servizi Mogecheck che offrono confronti tra prodotti di mutui ipotecari e consigli personalizzati.

"C'è questa spirale in cui i prezzi degli immobili sono spinti al rialzo dalla forte domanda", ha affermato. "I venditori rimangono ottimisti, quindi i prezzi potrebbero aumentare ulteriormente".

GLI ESPERTI CHIEDONO CAUTELA

I mutuatari con prestiti a 50 anni devono pagare interessi più elevati a causa della durata più lunga del prestito.

Ad esempio, un acquirente di una casa che contrae un prestito di 50 milioni di yen in 50 anni al tasso di interesse variabile più vantaggioso dell'1,0% annuo, dovrà pagare 4,28 milioni di yen in più rispetto a un mutuatario dello stesso importo in 35 anni.

Mentre la BoJ si prepara ad aumentare ulteriormente il tasso di interesse di riferimento, coloro che hanno optato per tassi di interesse flessibili, ovvero l'80% dei mutuatari di mutui, potrebbero dover affrontare un'impennata dei rimborsi totali e un calo più lento del saldo del capitale.

Un'indagine condotta dal Sumitomo Mitsui Trust Financial Education Institute ha mostrato che nel 44,0% delle famiglie con prestiti in essere nel 2024 le rate dei mutui per la casa rappresentavano oltre il 40% del reddito familiare, rispetto a solo il 14,3% delle famiglie con prestiti in essere nel 2022.

Debiti più ingenti gravano maggiormente sui bilanci delle famiglie.

Ayana Yano, ricercatrice dell'istituto, ha sottolineato che potrebbero verificarsi cambiamenti nelle situazioni lavorative, come aumenti periodici e indennità di pensione.

"Ciò potrebbe mettere in discussione le premesse del piano di rimborso iniziale del prestito", ha affermato. "Prendere in prestito il più possibile lascerebbe quindi poco spazio per successivi aggiustamenti".

La consulente finanziaria Masako Hatanaka ha affermato che le persone dovrebbero scegliere di vivere in una residenza che si adatti al proprio budget. Ha aggiunto che dovrebbero valutare se il prezzo dell'alloggio è proporzionato al proprio reddito.

"Le persone dovrebbero essere più caute anche solo nel prendere in considerazione l'acquisto di una casa che potrebbero ottenere solo con un prestito di 50 anni", ha affermato Hatanaka.